Estratégias essenciais para o volume de negócios O número de ações compradas e vendidas diariamente em qualquer instrumento financeiro, conhecido como volume. É uma das formas mais precisas de avaliar o fluxo de dinheiro. Para aqueles que são novos nos mercados, o fluxo de dinheiro é usado pelos comerciantes para determinar as características gerais de oferta e demanda ou um instrumento financeiro na tentativa de prever sua direção futura. O alto volume sugere que há um maior interesse no nome, e se for combinado com um movimento maior no preço da ação, ele é freqüentemente usado como um sinal de forte impulso ascendente. Manter-se atento ao volume assegurará que você esteja no lado direito do comércio. Cada um dos indicadores discutidos abaixo usa o volume como entrada primária e lhe dará uma visão prática sobre como incorporar o volume na sua estratégia comercial. (Para obter mais informações, consulte: Como usar o volume para melhorar sua negociação). Tomando um olhar mais atento ao volume Examinando o gráfico da Delta Air Lines Inc. (DAL), mostrado abaixo, você pode ver um enorme aumento no volume 10 de setembro de 2013, graças ao anúncio de que a empresa se juntaria ao índice do mercado de ações da SampP 500. O forte movimento maior no preço das ações, combinado com um aumento no volume, sugeriu que houve um interesse renovado no estoque e marcou o início de um forte movimento maior. Em geral, é melhor alinhar uma forte onda de volume com uma forte mudança nos fundamentos da empresa. No caso da DAL, a adição ao SampP 500 sugeriu que fundos e fundos de investimento de grande porte seriam adição de posições. Isso acrescentaria uma camada de demanda subjacente que elevaria os preços. As telas de picos em volume teriam trazido este estoque à atenção de comerciantes ativos. (Para ler mais, consulte: Usando o Volume para Confirmar Tendências.) O indicador On-Balance-Volume, comumente conhecido como OBV, é usado para encontrar ações que tenham experimentado fortes aumentos de volume sem uma alteração significativa no preço das ações. Quando os investidores institucionais começam a comprar ações, um dos objetivos é abster-se de aumentar o preço, para que eles possam manter seu preço de entrada médio tão baixo quanto possível. É aqui que o indicador OBV se mostra extremamente útil. Antes de mergulhar em um exemplo, é importante notar que o indicador é calculado adicionando volume ao valor OBV anterior quando o preço de fechamento mais recente é maior que o preço de fechamento anterior. Se o preço de fechamento for menor do que o fechamento anterior, o volume será subtraído do valor OBV anterior (para mais, veja: Volume On-Balance: The Way to Smart Money). Agora, vejamos um exemplo: como você pode ver no gráfico da Microsoft Corp. (MSFT), o preço tendeu de um lado para outro entre 34,80 e 37,00 no final de 2013 e início de 2014. Observe como o indicador OBV mostrou um aumento acentuado durante esse período . O OBV crescente sugere que os comerciantes estavam se tornando otimistas no estoque e uma tela de estoque para aumentar os valores de OBV teria permitido que comerciantes ativos chegassem cedo antes do aumento para 41.11. (Para mais, veja: Confirmar movimentos de preços com osciladores de volume.) Outra estratégia comum que usa volume é utilizar o indicador de volume por preço. Na maioria dos casos, o volume é plotado na parte inferior de um gráfico como mostrado nos exemplos acima. No caso de volume por preço, é plotado no eixo vertical para que um comerciante possa ter uma idéia do volume negociado em vários preços. Níveis com volume extremo podem ser usados para identificar áreas em que o dinheiro inteligente decidiu prosseguir ativamente em uma posição. Movimentos de volume fortes em pontos de preço-chave são freqüentemente usados por comerciantes ativos para identificar áreas-chave de suporte e resistência e podem gerar sinais de compra estratégica quando combinados com outros indicadores. (Para mais informações, veja: Confirmar movimentos de preços com osciladores de volume.) Como você pode ver no gráfico da AmerisourceBergen Corp. (ABC), a maioria das negociações durante 2014 ocorreu entre 71,50 e 73, conforme identificado pelo indicador de preço por volume (barra azul usada Para ilustrar o intervalo de negociação chave). No caso de uma venda ampla de mercado, os comerciantes esperariam que o estoque encontre apoio perto de 73. Observe como houve pouco volume entre 74 e 76 por causa da lacuna. Os comerciantes esperam pouco apoio dos compradores entre essas áreas em caso de retrocesso. (Para mais informações, veja: Suporte de calibração e resistência com preço por volume.) O volume é um dos indicadores-chave usados por operadores ativos para avaliar o fluxo de dinheiro. Como você viu nos exemplos acima, os indicadores que são derivados do uso do volume, como o volume no balanço e o volume por preço, podem ser usados para criar estratégias comerciais lucrativas. Muitas vezes, é uma idéia inteligente combinar sinais comerciais gerados por mudanças de volume com uma mudança nos fundamentos de uma empresa. As telas de estoque simples que identificam valores mobiliários com mudanças bruscas no volume são excelentes candidatos para comerciantes que procuram criar uma lista de exibição. (Para mais, veja: Análise Técnica: A Importância do Volume.) Como usar o Volume para melhorar seu volume de negociação é uma medida de quanto de um determinado activo financeiro foi negociado em um determinado período de tempo. É uma ferramenta muito poderosa, mas é muitas vezes ignorada porque é um indicador tão simples. As informações sobre o volume podem ser encontradas em qualquer lugar, mas poucos comerciantes ou investidores sabem como usá-la para aumentar seus lucros e minimizar os riscos. Para cada comprador, precisa haver alguém que vendeu as ações que eles compraram, assim como deve haver um comprador para que um vendedor se livre das suas ações. Esta batalha entre compradores e vendedores para o melhor preço em todos os diferentes marcos de tempo cria movimento enquanto fatores técnicos e fundamentais a mais longo prazo se desenrolam. O uso de volume para analisar ações (ou qualquer ativo financeiro) pode aumentar os lucros e também reduzir o risco. Diretrizes básicas para o uso do volume Ao analisar o volume. Existem diretrizes que podemos usar para determinar a força ou fraqueza de um movimento. Como comerciantes, estamos mais inclinados a juntar-se a movimentos fortes e não participamos de movimentos que mostrem fraqueza - ou podemos mesmo observar uma entrada na direção oposta de um movimento fraco. Essas diretrizes não são verdadeiras em todas as situações, mas são uma boa ajuda geral nas decisões comerciais. Volume e interesse no mercado Um mercado crescente deve ver o aumento do volume. Os compradores exigem números crescentes e aumentam o entusiasmo para continuar aumentando os preços. Aumentar o preço e diminuir o volume mostram falta de interesse e isso é um aviso de uma reversão potencial. Isso pode ser difícil de envolver sua mente, mas o simples fato é que uma queda de preço (ou aumento) em pouco volume não é um sinal forte. Uma queda de preço (ou aumento) em grande volume é um sinal mais forte de que algo no estoque mudou fundamentalmente. Gráfico diário com aumento do preço e aumento do volume. Border0 height371 longdescA20GLD20daily20chart20showing20rising20price20and20rising20volume. Srci. investopediainvarticlessitevolume-technical-analysis-1.gif width500 gt Figura 1: Um gráfico diário GLD mostrando aumento do preço e aumento do volume. Movimentos de exaustão e volume Em um mercado em ascensão ou queda, podemos ver movimentos de exaustão. Estes são geralmente movimentos bruscos no preço combinados com um aumento acentuado no volume, que sinalizam o potencial fim de uma tendência. Participantes que esperaram e têm medo de perder mais a pilha de movimentos no topo do mercado, esgotando o número de compradores. No fundo do mercado, a queda dos preços acabou forçando um grande número de comerciantes, resultando em volatilidade e aumento do volume. Veremos uma diminuição do volume após o pico nessas situações, mas como o volume continua a ser reproduzido nos próximos dias, semanas e meses podem ser analisados usando as outras diretrizes de volume. (Para leitura relacionada, dê uma olhada em 3 Key Signs of A Market Top.) Figura 2: Um gráfico diário GLD mostrando uma espinha de volume indicando uma mudança de direção. O volume dos sinais de previsão pode ser muito útil na identificação de sinais de alta. Por exemplo, imagine o volume aumentar em um declínio de preços e, em seguida, o preço se move mais alto, seguido de um movimento para trás mais baixo. Se o preço no movimento para trás, menor permanece maior do que a baixa anterior, e o volume diminui no segundo declínio, então isso geralmente é interpretado como um sinal de alta. Figura 3: Um gráfico diário de SPY que mostra a falta de interesse de venda no segundo declínio. Reversões de volume e preço Após um preço longo, mova-se mais ou menos, se o preço começar a variar com pouco movimento de preços e volume pesado, muitas vezes indica uma reversão. (Veja Retração ou Reversão: Conheça a Diferença para informações adicionais) Volume e Breakouts Vs. Breakouts Falso Na partida inicial de um intervalo ou outro padrão de gráfico, um aumento no volume indica força no movimento. Pouca alteração no volume ou diminuição do volume em um breakout indica falta de interesse e uma maior probabilidade de uma falha falsa. Gráfico diário QQQQ mostrando aumento do volume em breakout. Border0 height373 longdescA20QQQQ20daily20chart20showing20increasing20volume20on20breakout. Srci. investopediainvarticlessitevolume-technical-analysis-4.gif width500 gt Figura 4: Um gráfico diário QQQQ mostrando aumento do volume em breakout. Volume Volume do histórico deve ser considerado como relativo ao histórico recente. Comparando hoje ao volume há 50 anos fornece dados irrelevantes. Quanto mais recentes os conjuntos de dados, mais relevantes serão. Indicadores de volume Os indicadores de volume são fórmulas matemáticas que são visualmente representadas nas plataformas de gráficos mais utilizadas. Cada indicador usa uma fórmula ligeiramente diferente e, portanto, um comerciante deve encontrar o indicador que funciona melhor para sua abordagem de mercado particular. Os indicadores não são necessários, mas podem ajudar no processo de decisão comercial. Existem muitos indicadores de volume que a seguir fornecerá uma amostragem de como vários podem ser usados. On Balance Volume (OBV) OBV é um indicador simples, mas eficaz. A partir de um número arbitrário, o volume é adicionado quando o mercado termina mais alto, ou o volume é subtraído quando o mercado termina mais baixo. Isso fornece um total em execução e mostra quais ações estão sendo acumuladas. Também pode mostrar divergências, como quando um preço aumenta, mas o volume está aumentando a uma taxa mais lenta ou mesmo começando a cair. A Figura 5 mostra que o OBV está aumentando e confirmando o aumento de preços no preço da ação da Apple Incs (AAPL). (Para obter mais informações sobre o OBV, consulte Volume no balanço: O caminho para o dinheiro esperto.) Figura 5: Um gráfico diário do APL, que mostra como o OBV confirma o movimento do preço. Os preços Chaikin Money Flow Rising devem ser acompanhados por um volume crescente, portanto, esta fórmula concentra-se na expansão do volume quando os preços terminam na parte superior ou inferior do seu alcance diário e, em seguida, fornece valor para a força correspondente. Quando fechar estão na parte superior do intervalo e o volume está em expansão, os valores serão altos quando os fechamentos estão na parte inferior do intervalo, os valores serão negativos. O fluxo de dinheiro de Chaikin pode ser usado como um indicador de curto prazo porque oscila, mas é mais usado para ver a divergência. A Figura 6 mostra como o volume não confirmou os mínimos baixos contínuos (preço) no estoque da AAPL. O fluxo de dinheiro de Chaikin mostrou uma divergência que resultou em um retrocesso maior no estoque. (Para informações relacionadas, veja Descobrir Canais Keltner e o Oscilador Chaikin.) Figura 6: Um gráfico AAPL de 10 minutos mostrando divergência que indica uma reversão potencial. Klinger Volume Oscilador A flutuação acima e abaixo da linha zero pode ser usada para auxiliar outros sinais comerciais. O oscilador de volume Klinger resume os volumes de acumulação (compra) e de distribuição (venda) por um determinado período de tempo. Na Figura 7, vemos um número bastante negativo - isto está no meio de uma tendência de alta geral - seguido por um aumento acima do gatilho ou linha zero. O indicador de volume manteve-se positivo em toda a tendência de preços. Uma queda abaixo do nível de gatilho em janeiro de 2011 sinalizou a reversão de curto prazo. Preço estabilizado, no entanto, e é por isso que os indicadores geralmente não devem ser usados isoladamente. A maioria dos indicadores fornece leituras mais precisas quando são usadas em associação com outros sinais. (Veja Trend-Spotting With The AccumulationDistribution Line for more.) Figura 7: Um gráfico diário do APPL mostrando como Klinger confirma a tendência de alta. O Volume de linha inferior é uma ferramenta extremamente útil e, como você pode ver, existem muitas maneiras de usá-lo. Existem diretrizes básicas que podem ser usadas para avaliar a força ou fraqueza do mercado, bem como verificar se o volume está confirmando uma mudança de preço ou sinalizando uma reversão. Os indicadores podem ser usados para ajudar no processo de decisão. Em suma, o volume não é uma ferramenta de entrada e saída precisa, no entanto, com a ajuda de indicadores, os sinais de entrada e saída podem ser criados olhando a ação de preço. Volume e um indicador de volume. Estratégia de volume de lançamento juntou-se a julho de 2008 Status: Membro 750 Posts Eu encontrei um artigo interessante sobre volumes: eu uso muitos indicadores e métodos diferentes, mas aquele que me mostrou um sucesso consistente é o preço e o volume no suporte E resistência. As áreas de suporte ou de resistência vêm em altos e baixos anteriores (é por isso que estoque e índices desenvolvem intervalos de negociação, eles saltam em altos e baixos anteriores). Vou mostrar-lhe como o preço e o volume reagem aos altos e baixos anteriores e por que o preço avança ou inverte nesses pontos. Os altos e baixos anteriores em um estoque ou Índice definem suporte atual e áreas de resistência. Um anterior alto ou baixo em um estoque ou índice é chamado de swing. Eu desenhe uma linha de tendência horizontal do balanço anterior alto ou baixo para ver em que preço de suporte ou resistência virá no futuro. Estes altos e baixos de swing anteriores são lugares onde as decisões devem ser feitas para comprar ou vender ordens. As linhas horizontais desenhadas a partir de máximos e baixos anteriores indicam onde o suporte ou a resistência podem vir no futuro. Às vezes, uma imagem vale 1000 palavras. O gráfico de linha de um estoque ou índice abaixo ilustra o que um alto e baixo é alto. Images. tradingmarkets2008howto0416ord. gif As seguintes regras que desenvolvi com preço e volume vieram em parte com o estudo das obras do mestre de preço e volume, Richard Wyckoff. O Sr. Wyckoff desenvolveu técnicas na década de 1930 que combinam preço e volume de ações que tinham previsibilidade de preços. As técnicas que ele desenvolveu foram a prova do tempo e ainda funcionam até hoje. Eu expandi essas idéias e criei as seguintes regras que eu uso diariamente na minha negociação. Para manter este artigo breve, não vou entrar em todas as regras, mas aqui estão alguns que podemos seguir. Aqui, veremos um histórico de preços para ver onde os sinais de compra e venda foram desenvolvidos. Regras que eu acompanho usando o preço e o volume para determinar os sinais de compra e venda no Nasdaq composite e os índices da NYSE 1. Teste de uma queda anterior ou baixa de 8 ou mais no volume e fecha-se de volta abaixo da alta anterior (ou acima da baixa anterior ) Implicam uma reversão. O mercado precisa quebrar o anterior alto ou baixo e, em seguida, fechar de volta ao intervalo de negociação para provar o ponto. Images. tradingmarkets200. O0416ord2.gif 2. O teste de um anterior alto ou baixo em 3 ou menos em contração de volume, implica que alta ou baixa será excedida. Images. tradingmarkets200. O0416ord3.gif 3. Compare sempre a relação de volume com a primeira alta ou baixa, mesmo na 3ª e 4ª re-test. A relação de sinal de compra e venda de volume permanece a mesma. Images. tradingmarkets200. O0416ord4.gif images. tradingmarkets200. O0416ord5.gif Inscrito em Jul 2008 Status: Membro 750 posts B. images. tradingmarkets200. O0416ord6.gif Nota importante: não é o que os próprios números de volume são importantes na reexaminar em altíssimas ou baixas anteriores, mas sim em que percentual aumenta ou diminui o volume em relação às alturas ou baixas anteriores. Esses relacionamentos de volume irão definir se o mercado irá passar ou reverter para essas alturas e baixas anteriores. 4. Mercados que se dividem em novos altos (ou baixos) em um volume quase igual ou aumentado e, em seguida, voltem de volta ao intervalo de negociação, o último alto (ou baixo) será testado se não excedido. Images. tradingmarkets200. O0416ord7.gif PS. A maneira de saber se o último alto (ou baixo) será testado, em seguida, revertido ou excedido está no volume. - Se o volume for pelo menos 8 mais leve no teste de alta (ou baixa), então espere a inversão. - Se o volume estiver dentro de 3 ou menos no teste, então espere a continuação. 5. Os mercados que passam a novos ou baixos em 8 ou maiores diminuições no volume e fecham-se fora da faixa de negociação implicam uma quebra falsa e retornarão ao intervalo de negociação. Images. tradingmarkets200. O0416ord8.gif 6. Tops e fundos de quotgapsquot atuam e funcionam da mesma forma que as altas e baixas anteriores. Tops e fundos de lacunas atuam e funcionam como suporte prévio e zonas de resistência. A mesma relação de porcentagem de volume funciona com o quotGapsquot como eles fazem com a reavaliação de altos e baixos anteriores. Images. tradingmarkets200. O0416ord9.gif E aqui está o link para o artigo: tradingmarkets. site. Les-76494.cfm
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