Os Fundamentos dos Fundamentos Forex Aqueles que negociam no mercado cambial (Forex) dependem das mesmas duas formas básicas de análise que são usadas no mercado de ações. Análise fundamental e análise técnica. Os usos da análise técnica no forex são quase os mesmos: o preço é assumido para refletir todas as notícias e os gráficos são objetos de análise. Mas, ao contrário das empresas, os países não possuem balanços. Então, como a análise fundamental pode ser realizada em uma moeda. Uma vez que a análise fundamental é sobre olhar para o valor intrínseco de um investimento, sua aplicação no forex implica observar as condições econômicas que afetam a avaliação de uma moeda das nações. Aqui, observamos alguns dos principais fatores fundamentais que desempenham um papel em um movimento atual. Indicadores econômicos Os indicadores econômicos são relatórios divulgados pelo governo ou por uma organização privada que detalha o desempenho econômico do país. Os relatórios econômicos são o meio pelo qual a saúde econômica do país é medida diretamente, mas lembre-se de que uma grande quantidade de fatores e políticas afetará o desempenho econômico de uma nação. Esses relatórios são lançados em horários programados, fornecendo ao mercado uma indicação de se uma economia de países melhorou ou declinou. Esses efeitos de relatórios são comparáveis aos relatórios de ganhos. Os registros da SEC e outros lançamentos podem afetar os valores mobiliários. Em Forex, como no mercado de ações, qualquer desvio da norma pode causar grandes movimentos de preço e volume. Você pode reconhecer alguns desses relatórios econômicos, como os números de desemprego, que são bem divulgados. Outros, como estatísticas habitacionais, recebem menos cobertura. No entanto, cada indicador atende a um propósito específico e pode ser útil. Aqui descrevemos quatro grandes relatórios, alguns dos quais são comparáveis a indicadores fundamentais particulares utilizados pelos investidores de capital: Produto Interno Bruto (PIB) O PIB é considerado a medida mais ampla de uma economia do país e representa o valor de mercado total de todos os bens e serviços Produzido em um país durante um determinado ano. Uma vez que o próprio PIB é considerado um indicador de atraso. A maioria dos comerciantes se concentra nos dois relatórios que são emitidos nos meses anteriores aos valores finais do PIB: o relatório antecipado e o relatório preliminar. Revisões significativas entre esses relatórios podem causar volatilidade considerável. O PIB é um pouco análogo à margem de lucro bruto de uma empresa de capital aberto, na medida em que são ambas medidas de crescimento interno. Vendas no varejo O relatório de vendas no varejo mede os recibos totais de todas as lojas de varejo em um determinado país. Esta medida é derivada de uma amostra diversificada de lojas de varejo em todo o país. O relatório é particularmente útil como um indicador oportuno de padrões amplos de consumo que são ajustados para variáveis sazonais. Ele pode ser usado para prever o desempenho de indicadores de atraso mais importantes e para avaliar a direção imediata de uma economia. Revisões para relatórios avançados de vendas no varejo podem causar volatilidade significativa. O relatório de vendas no varejo pode ser comparado com a atividade de vendas de uma empresa de capital aberto. Produção Industrial Este relatório mostra mudanças na produção de fábricas, minas e utilidades dentro de uma nação. Também relata suas utilizações de capacidade, o grau em que cada capacidade de fator está sendo usada. É ideal para uma nação ver um aumento de produção enquanto estiver em sua máxima ou quase capacidade de utilização máxima. Os comerciantes que usam este indicador geralmente estão preocupados com a produção de utilidade, que pode ser extremamente volátil, pois a indústria de serviços públicos e, por sua vez, a comercialização e demanda de energia, é fortemente afetada pelas mudanças climáticas. Revisões significativas entre os relatórios podem ser causadas por alterações climáticas, o que, por sua vez, pode causar volatilidade na moeda das nações. Índice de Preços no Consumidor (IPC) O IPC muda a variação nos preços dos bens de consumo em mais de 200 categorias diferentes. Este relatório, quando comparado com as exportações de uma nação, pode ser usado para ver se um país está fazendo ou perde dinheiro em seus produtos e serviços. Tenha cuidado, no entanto, para monitorar as exportações - é um foco popular com muitos comerciantes, porque os preços das exportações muitas vezes mudam em relação a uma força ou fraqueza de currencys. Outros indicadores importantes incluem o índice de gerenciamento de compras (PMI), índice de preços no produtor (IPP), relatório de bens duráveis, índice de custo de emprego (ICE) e início de habitação. E não se esqueça dos muitos relatórios emitidos em particular, o mais famoso dos quais é o Michigan Consumer Confidence Survey. Todos estes fornecem um recurso valioso para os comerciantes se usado corretamente. Então, como estes são usados Uma vez que os indicadores econômicos medem um estado econômico do país, as mudanças nas condições relatadas afetarão diretamente o preço e o volume de uma moeda do país. No entanto, é importante ter em mente que os indicadores discutidos acima não são as únicas coisas que afetam um preço atual. Relatórios de terceiros, fatores técnicos e muitas outras coisas também podem afetar drasticamente uma avaliação de currencys. Aqui estão algumas dicas úteis que podem ajudá-lo na realização de análises fundamentais no mercado cambial: mantenha um calendário econômico disponível que alista os indicadores e quando eles sejam lançados. Além disso, fique atento ao futuro, muitas vezes os mercados se moverão em antecipação a um determinado indicador ou relatório, que será divulgado mais tarde. Seja informado sobre os indicadores econômicos que estão capturando a maior parte da atenção do mercado em qualquer momento. Tais indicadores são catalisadores para os maiores movimentos de preço e volume. Por exemplo, quando o dólar dos EUA é fraco, a inflação é muitas vezes um dos indicadores mais assistidos. Conheça as expectativas do mercado para os dados, e depois preste atenção se as expectativas são atendidas. Isso é muito mais importante do que o próprio dado. Ocasionalmente, há uma diferença drástica entre as expectativas e os resultados reais. Em caso afirmativo, esteja ciente das justificativas possíveis para essa diferença. Não responda muito rapidamente às notícias. Muitas vezes, os números são lançados e depois revisados, e as coisas podem mudar rapidamente. Preste atenção a essas revisões, pois elas podem ser uma ferramenta útil para ver as tendências e reagir com mais precisão aos futuros relatórios. The Bottom Line Existem muitos indicadores econômicos. E ainda mais relatórios privados, que podem ser usados para avaliar os fundamentos do forex. É importante tomar o tempo para não apenas olhar para os números, mas também entender o que eles significam e como eles afetam a economia de uma nação. Quando usado corretamente, esses indicadores podem ser um recurso inestimável para qualquer comerciante de divisas. Opções do Grupo CME no Guia de Futuros Os Fundamentos Básicos, Estratégia e Vocabulário de nossos mercados de opções Grupos CME Os grandes e líquidos contratos de famílias de opções em futuros podem ajudá-lo a diversificar seu portfólio Enquanto ajudam a mitigar seu risco de queda. Este guia introdutório irá orientá-lo através dos fundamentos básicos, estratégia e vocabulário de nossos mercados de opções, fornecendo uma sólida base de conhecimento que o tornará bem preparado para enfrentar essas oportunidades. As opções estão disponíveis em todas as principais classes de ativos, incluindo taxas de juros, índices de ações, câmbio, energia, commodities agrícolas, metais, clima e imóveis. Nosso guia introdutório inclui uma lista dos contratos de opções mais ativos negociados em futuros no CME Group. Esta listagem não é exaustiva de todas as opções de produtos, mas é uma boa representação dos tipos de opções que o CME Group oferece. Além disso, nosso Guia Opções sobre Futuros cobre tudo o que você precisa para entender e utilizar esses contratos: Vocabulário O vocabulario básico de opções em futuros Fundamentos de Preços - Como opções prêmios (ou preços) são determinados Aritmética Os cálculos básicos que você precisa entender matemática complexa são Não requerido Conceitos Importantes Definições concisas do In-the-money, At-the-money, Out-of-the-money, Time Decay Value, Delta e Performance Bond Estratégias básicas Exemplos das duzentas estratégias de opções possíveis dada a flexibilidade de opções Perguntas de revisão Perguntas para testar sua compreensão das opções Sobre o CME Group Como o mercado mundial de derivativos e mais diversos mundos, o CME Group é o lugar onde o mundo vem gerenciar riscos. Composto por quatro bolsas - CME, CBOT, NYMEX e COMEX - oferecemos a mais ampla gama de produtos de benchmark globais em todas as principais classes de ativos, ajudando as empresas em todos os lugares a mitigar a miríade de riscos que enfrentam na economia global incerto de hoje. Acompanhe-nos para notícias econômicas e financeiras globais. Centro de Subscrição Envie-nos Feedback Quem Somos O Grupo CME é o mercado de derivativos líder e mais diversificado do mundo. A empresa é composta por quatro Mercados de Contratos Designados (DCMs). Mais informações sobre cada troca de regras e listas de produtos podem ser encontradas clicando nos links para CME. CBOT. NYMEX e COMEX. CME Group Chicago HQ Telefone: 1 312 930 1000 Sem Taxa (Apenas nos EUA): 1 866 716 7274 Conecte-se com nós 2017 CME Group Inc. Todos os direitos reservados. Artigos gt Investing gt Fundamentos da Forex Trading: o que o torna tão diferente Fundamentos do Forex Negociação: o que o torna tão diferente por cinco dias a cada semana e durante todas as horas daqueles dias - os comerciantes de divisas geralmente estão trabalhando na tentativa de ganhar dinheiro no mercado mais fluido já conhecido. Em 2005, estima-se que 2 trilhões de dólares mudaram de mãos a cada dia no mercado cambial. Mas a maioria dos comerciantes pensa mesmo no mercado Forex (moeda estrangeira) quando pensa em onde investir. Na verdade, a resposta é não porque o mercado era quase O domínio exclusivo dos grandes players do mercado, como as multinacionais. instituições financeiras. E grandes hedge funds. Somente recentemente e principalmente devido ao aumento da negociação baseada na Internet, o investidor médio ainda teve a chance de investir neste mercado líquido e líquido. Quando um investidor quebra o comércio FX até o seu mais básico, é muito pouco do que ir ao aeroporto e negociar na moeda de uma nação e receber a moeda de outra em troca - com o elemento adicional de ter que prever como essas trocas As taxas mudarão nas próximas semanas, dias ou mesmo horas. No entanto, a negociação FX é realmente muito diferente da maioria das outras ferramentas de investimento e os investidores devem entender os fundamentos antes de investir. Então, o que faz o comércio FX tão diferente. Bem, se um investidor quis comprar ações. Opções. Ou futuros - eles precisam finalmente passar por algum tipo de troca regulada - como a NYSE. Os comerciantes de moeda não têm esse mecanismo regulamentado supervisionando transações. O que isso significa exatamente para o investidor médio - um elemento de risco maior. Basicamente, não há um grande corpo que supervisiona negócios de moeda. Portanto, as redes de segurança tradicionais como câmaras de compensação. Conselhos de arbitragem, ou mesmo uma troca de governo global não existe. As trocas de câmbio são simplesmente feitas entre os membros do Forex com base nos arranjos de crédito e as condições acordadas antes da transação - sim, isso é provável. Isso provavelmente parece muito assustador para a maioria dos investidores, mas esse acordo realmente funciona muito bem - mas como a auto-regulação funciona na negociação de moeda Porque os comerciantes da FX compitam e cooperam um com o outro com regularidade - basicamente, as práticas comerciais inadequadas são desencorajadas, porque é um dos melhores interesses para jogar justo. No entanto, o mercado parece estar se movendo na direção de um grande órgão de governo porque um número crescente de revendedores FX nos Estados Unidos optam por aderir à NFA (National Futures Association). Quando se juntam à NFA, os negociantes concordam em respeitar qualquer arbitragem necessária decorrente de negociações em disputa. Então, se um investidor é novo no FX, então é uma boa idéia procurar apenas comerciantes que optaram por se tornar membros da NFA. No entanto, sem uma supervisão verdadeira, algumas transações realmente interessantes ocorrem no mercado FX. Por um lado, o tamanho da posição é ilimitado (ao contrário dos futuros), por isso é possível comprar a maior quantidade de moeda possível, dado o montante do capital disponível. Além disso, não há nenhuma regra do up-tick no lugar para evitar que o impulso continue para baixo quando as moedas realmente começam a perder valor (como resultado de uma emergência nacional, por exemplo). E talvez o mais surpreendente de todos - o abuso de informação privilegiada não é um crime no mundo da FX Bem, uma coisa que todos os investidores familiarizados com o mundo dos títulos ficaria feliz de ouvir é o fato de que não há comissões no comércio FX. Isso é possível Porque não há corretores - apenas revendedores FX. Então, como os comerciantes ganham o dinheiro? O distribuidor enfia a diferença entre o bidask espalhado. Há uma diferença entre o preço mais alto que um investidor está disposto a pagar ao comprar e o menor preço que outro investidor está disposto a vender - essa diferença é o spread da bidask. No entanto, a natureza fluida do mercado FX tende a manter a propagação da bidask excepcionalmente baixa por causa do grande volume do próprio mercado. De fato, o spread médio da bidask para todo o mercado FX é inferior a 1. Para o investidor individual, a ausência de comissões geralmente é o incentivo suficiente para entrar no mercado FX. Uma das idéias mais importantes e fundamentais para os comerciantes da FX entender é que nada realmente está sendo trocado em qualquer comércio. Todo o mercado de moedas não é mais do que pura especulação sobre o movimento de preços. Nenhuma negociação real de moedas ocorre e os especuladores nunca possuem posse delas. Os revendedores registram lucros e perdas em seu banco de dados e os recursos são distribuídos no final da transação ou são transferidos para novos. Então, o investidor médio pode estar se perguntando por que exatamente é necessário trocar dois trilhões de dólares por dia. Embora as empresas multinacionais possam ter uma necessidade legítima de comprar materiais e pagar salários em mercados estrangeiros, a grande maioria dos negócios de moeda são meramente oportunidades de investimento para vários investidores - estima-se que 75 ou mais se enquadre nessa categoria. Muitos recém-chegados ao mundo FX se encontram perguntando sobre como essas transações de moeda ocorrem. É importante lembrar que todos os negócios de moeda envolvem duas moedas - ou o par de moedas. Tomando o par de moedas do USDCAN como exemplo, o USD seria a moeda base e o CAN o contador ou moeda de termos. A moeda base é usada para configurar a conta, portanto, para uma troca de moeda USDCAN, a conta seria configurada usando USD. Nesta transação, um comerciante compraria dólares canadenses com dólares norte-americanos. À medida que a taxa de câmbio favorece o USD, o investidor acabaria com mais moeda canadense do que inicialmente na moeda dos EUA. Mas como um investidor gera algum dinheiro Se os indicadores econômicos recentes apontaram para uma economia americana mais forte, mas uma economia canadense mais fraca como resultado da mesma informação, os investidores provavelmente acreditariam que o USD aumentaria em valor em relação à CAN. Em outras palavras, os investidores poderiam comprar ainda mais dólares da CAN com o mesmo investimento inicial de USD. Presumir que um investidor tinha 10 000 USD e queria comprar dólares canadenses e a taxa de câmbio no início da semana foi de 1.2000CAN (1 USD comprará 1.2000 CAN a essa taxa). Portanto, com a taxa de câmbio de 1.2000, um investidor poderia comprar 12.000 dólares canadenses com 10 mil dólares dos EUA. Agora, para que a taxa de câmbio mude (e o potencial de lucro ou perda exista), algum fator deve mudar isso favorece uma moeda sobre a outra. Vamos assumir que um grande acidente ocorre em uma refinaria de petróleo no Oriente Médio - essencialmente, os preços do petróleo subirão. Um investidor experiente da FX sabe que o Canadá é um exportador líquido de petróleo, enquanto os EUA recebem metade do seu abastecimento de produtores estrangeiros. A subida dos preços do petróleo beneficiaria o Canadá enquanto prejudicava os EUA. Na troca de moeda do USDCAN, isso significa que 10 000 dólares americanos comprariam menos dólares canadenses. Portanto, o experiente comerciante de FX perceberia que a posição curta seria melhor porque heshe apostaria no USD que perdeu terreno para a CAN na taxa de câmbio. Se o investidor acreditasse que o USD ganharia terreno e aumentaria de valor em relação à CAN, ele escolheria a posição longa. Novos investidores da FX às vezes são confundidos pelas próprias taxas de conversão. Os negócios cambiais envolvem taxas de câmbio realizadas para .0001 ou a quarta casa decimal. Este .0001 é o equivalente a 1 pip, ou o menor valor que uma moeda pode mover no valor. Os Pips às vezes são chamados de pontos. Todas as moedas principais são rastreadas até o ponto .0001 com a exceção do iene do Japão. Nas transações USDJPY, a taxa de câmbio só é relatada para a .01 casas decimais. Assim como as opções são escritas em blocos de 100 partes, os negócios de moeda têm tamanhos de lote padrão e eles equivalem a 100.000 unidades. Assim, para uma transação de tamanho de lote padrão que envolve um comércio de moeda USDCAN, a moeda base é o USD e será usada para configurar a posição com 100,000 USD sendo usados para comprar no entanto a CAN que a taxa de câmbio atual permite - com taxa de câmbio de 1.2000CAN que seria de 120 mil dólares canadenses. Os negócios FX também podem ser realizados usando mini-lotes de 10.000 unidades e micro lotes de 1.000 unidades. Alguns recém-chegados à negociação FX podem ser intimidados por lotes de 100 mil unidades, mas uma margem é a única exigida pela maioria dos revendedores para criar uma posição. No entanto, os investidores devem ter cuidado com a retirada e ter pontos de parada predeterminados que irão limitar o risco porque as moedas podem se mover rapidamente e eliminar rapidamente qualquer patrimônio que o investidor tenha em sua conta de negociação. Uma vez que o capital próprio se foi, o investidor será responsável por qualquer perda restante depois que o cargo foi liquidado.
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